Če imate pomisleke o piškotkih,
tega lepo prosim
ne prezrite pred nadaljevanjem.
BITCOIN 23:48
-7,54 %
3.995,01
CN 13.07
0,37 %
3.060,69
HK 16:09
-1,08 %
27.047,57
JP 15:15
-1,18 %
19.470,41
RU 15:50
-0,60 %
1.027,85
SI 15:30
0,65 %
810,23
DE 17:45
-0,31 %
12.165,19
UK 16:35
-0,86 %
7.323,98
BR 17:20
1,09 %
68.714,66
GLD 16:00
-0,16 %
122,30
US 16:37
-0,18 %
2.425,55

Drugo mnenje: Kje se skriva potencial?

Vzajemci.com, 01.02.2017 |
0 komentarjev
Komentarji Komentiraj

Vprašanje: Sprostil se mi je depozit v višini 50.000 evrov. Sredstev nimam namena vezati. Bi se pa usmeril na kapitalske trge. Tveganju sem srednje naklonjen. Sredstva bom potreboval čez 15 let. Dodatno bi lahko mesečno varčeval še 200 evrov.

 

Odgovarja Myhajlo Todurov, miha.todurov@vzajemci.com.​

 

Glede na dobo varčevanja in profil vlagatelja bi vam še vedno priporočil, da sprejmete nekoliko več višje tveganje, saj je doba dovolj dolga, da vas morebitni pretresi na borzah ne bodo močno prizadeli, portfelj pa si boste dodatno zavarovali z mesečnimi vplačili. Pri mesečnem vložku ste že rekli, da bi v obdobju 15 let dodatno varčevali 200 evrov mesečno. To pomeni še dodatnih 36.000 evrov ob ničelni donosnosti. Ob 5-odstotni povprečni letni donosnosti bi po preteku 15 let privarčevali 53 tisoč evrov, ob 6-odstotni 57 tisoč evrov, ob 7-odstotni pa 62 tisoč evrov. Predlagamo sklenitev varčevalnega načrta pri kakšni od slovenskih družb za upravljanje, saj boste tako veliko lažje v tem obdobju prilagajali strukturo že privarčevanih sredstev, saj so prehodi med podskladi posameznega krovnega sklada neobdavčena ter v pri večini ponudnikov tudi brezplačni.

 

Predlagam tudi, da sklenete še en, kratkoročni varčevalni načrt z delom že privarčevanih sredstev, torej da del sredstev plasirate na trg postopoma v obdobju prihodnjih 5 let. Za to namenite približno 20 odstotkov portfelja oz. približno 165 evrov. Na tak način si boste še dodatno znižali stopnjo tveganja ter izkoristili metodo povprečnega stroška. V zadnjih dveh letih za mesečno varčevanje (tudi zase) priporočam predvsem države Vzhodne Evrope, ki so tesno povezane z Rusijo. Rusija ima ciklično gospodarstvo, ki je zaradi močne odvisnosti od cen energentov obsojeno na cikle periodične devalvacije. In zadnji cikel je poskrbel za to, da so se vrednotenja na ruskem trgu precej znižala in ima država veliko potenciala, ki ga lahko dolgoročni vlagatelji izkoristijo.

 

Zanimiv trg za dolgoročne varčevalce je na primer tudi Indija, ki se lahko pohvali z odlično demografsko sliko ter velikim notranjim trgom, ki se lahko brez večjih težav spopade z zunanjimi šoki. Negativni vidik indijskega gospodarstva so visoke socialne razlike, vendar za tako veliko državo v razvoju to ni nič nenavadnega. V zadnjih letih sprejete reforme že kažejo pozitivne rezultate, čeprav glavnine učinka še vedno nismo videli. V prihodnje bo na trgu prisotnih vedno več tujih ter domačih vlagateljev, kar bo pozitivno vplivalo na razvoj ter posledično na cene delnic indijskih podjetij.

 

Del sredstev v višini 10.000 evrov bi vam priporočil, da pustite likvidnega na banki v obliki varnostne rezerve. Teh sredstev se vam v tem trenutku ne splača vezati, saj bi se za skoraj ničelno donosnost odpovedali likvidnosti.

 

Preostanek v višini 30.000 evrov pa vam svetujem, da razporedite med evropske delnice, delnice finančnega sektorja ter široko razpršen sklad zasebnega kapitala. Evropske delnice so v luči dogajanja v preteklih letih precej zaostale za ameriškimi, ki že kažejo prve znake pregretosti. Učinki sprejetih ukrepov evropske centralne banke v kombinaciji z ukrepi nacionalnih vlad pa že kažejo rezultate. Tako bo to v prihodnje poskrbelo za večje zanimanje vlagateljev za evropske delnice, kar bi posledično moralo zvišati njihovo vrednost. Kot sektorsko naložbo pa bi izpostavil predvsem ameriški finančni sektor, ki je v očeh vlagateljev zaradi monetarne politike Federal Reserve ter napovedi nove ameriške administracije znova postal zanimiv.

 

Pri alternativnih naložbah bi vam predlagal, da poiščete široko razpršen sklad zasebnega kapitala in tako poskrbite za še boljšo razpršitev portfelja. Skladi zasebnega kapitala spadajo v segment alternativnih naložb in imajo praviloma nižjo korelacijo z delniškimi trgi. Prav tako so te naložbe praviloma nizko likvidne, kar pomeni, da svojega denarja ne prejmete na račun v roku nekaj dni, kot je navada pri vzajemnih skladih ampak po izteku nekega obdobja oz. obdobju, namenjenemu izplačevanju vlagateljev. Zato je tudi priporočljivo investiranje v alternativne naložbe le z delom portfelja (okoli 20 odstotkov in tudi več).

 

 

Vprašanja s področja naložb, bančništva ali zavarovalništva lahko pošljete na elektronski naslov svetkapitala@vzajemci.com.​ Odgovor strokovnjakov Vzajemci skupine boste prejeli v treh delovnih dneh preko elektronske pošte.

 

 

Kaj so alternativne naložbe?

Alternativne naložbe postajajo eden izmed ključnih sestavnih delov portfeljev vlagateljev. Ravno zaradi tega smo se odločili za izdajo priročnika o alternativnih naložbah. Svojo kopijo si lahko prenesete s pomočjo spodnjega obrazca.

Oceni članek: 1  2  3  4  5  Ocena:

Komentiraj

Komentirajo lahko le prijavljeni uporabniki. Prosimo, da se prijavite.

Komentarji

Aktualni prispevki
Myhajlo Todurov: Drugo mnenje: Kje se skriva potencial?
Drugo mnenje: Kje se skriva potencial?
Uredništvo Vzajemci.com: Ali varčujem dovolj za pokojnino?
Ali varčujem dovolj za pokojnino?
David Vegelj: Alternativno o alternativnih naložbah
Alternativno o alternativnih naložbah
Myhajlo Todurov: Vrednotenje skladov zasebnega kapitala
Vrednotenje skladov zasebnega kapitala
Myhajlo Todurov: Nepremičnine, ne zlato kot zaščita pred inflacijo
Nepremičnine, ne zlato kot zaščita pred inflacijo
Myhajlo Todurov: Upokojitev je 'modna muha' prejšnjega stoletja
Upokojitev je 'modna muha' prejšnjega stoletja
Žane Ogrin: Indija ni samo zgodba o hitri gospodarski rasti
Indija ni samo zgodba o hitri gospodarski rasti
David Vegelj: Vaš portfelj je pozicioniran za ohranjanje premoženja, ne za rast!
Vaš portfelj je pozicioniran za ohranjanje premoženja, ne za rast!
David Vegelj: Kako do stalnega mesečnega ali letnega pasivnega prihodka?
Kako do stalnega mesečnega ali letnega pasivnega prihodka?

Povejte svoje mnenje

Kako so bile vaše naložbe pozicionirane pred zadnjo korekcijo?

  • Večinoma v delnicah.
  • Večinoma v obveznicah.
  • Večinoma v denarju.
  • Nimam naložb.

Glasuj rezultati >>