Knjižnica
| Vstop > Vzajemni skladi > Osnove vzajemnih skladov| Krovni skladi Vzajemni skladi so na trgu v dveh pojavnih oblikah: ali samostojno ali pa združeni v "krovne sklade" z več "podskladi". Slednja možnost je bila sprva prisotna le pri nekaterih tujih skladih, prisotnih v Sloveniji, od leta 2009 pa krovne sklade upravljajo tudi domače upravljavske družbe. To, ali sklad formalno nastopa kot podsklad v okviru nekega krovnega sklada ali pa samostojno, nima posledic za njegovo naložbeno politiko in njeno izvajanje, za stroške, za pravice vlagateljev in odnose upravljavca z njimi... V vsem tem ni praktičnih razlik. Davčna ugodnost Krovni sklad je samo posebna pravno-organizacijska oblika, ki pa je pomembna zaradi davčne posebnosti. Ta je v tem, da se v primeru, ko vlagatelj prenaša denar med podskladi istega krovnega sklada, odloži ugotavljanje davka iz kapitalskega dobička. Tako lahko ravnamo na primer takole:
Če ne bi šlo za premikanje znotraj krovnega sklada, temveč med samostojnimi skladi, potem bi obveznost davka od kapitalskega dobička nastopala pri vsaki prodaji točk. V primeru krovnega sklada pa nastopi šele pri zadnji potezi, ko več ne gre za premikanje pod eno streho, temveč vračilo denarja na vlagateljev račun. Kapitalski dobiček se pri tem računa na razliko med končno kupnino (za točke sklada C) in prvotno naložbo (v točke sklada A). Kot čas nakupa se šteje čas prvotne naložbe (v sklad A). Kdaj to velja? Za pregled in evidenco, točno kateri denar je kdaj kam prišel, kako se je premikal in kako končno izstopil, skrbijo upravljalske družbe. Ureditev te evidence je dodatni pogoj, da velja posebni davčni status - odlog ugotavljanja davka od dobička, kot je opisan zgoraj. Za krovne sklade domačih DZU velja, da praviloma imajo urejen davčni status in da torej ugodnost za vlagatelje velja. Velja ne glede na to, kdaj ste kupili točke, da se le prodaja vrši po datumu pridobitve statusa. To je še zlasti pomembno zato, ker se je v podsklade krovnih skladov z letom 2009 spremenila večina že prej obstoječih domačih vzajemnih skladov. Tuje DZU, katerih krovni skladi in podskladi so prisotni na slovenskem trgu doslej (november 2009), še niso niso uspele pridobiti statusa in tako zanje davčna ugodnost NE velja. Pregled Tekoči pregled krovnih skladov in podskladov z davčnim statusom je na voljo na strani Davčne uprave RS: Seznam krovnih skladov in podskladov. |
